在全球经济格局深度调整与国内经济动能转换的双重背景下，商业银行不良贷款问题已成为影响金融稳定与经济高质量发展的核心挑战。金融监管总局数据显示，截至2025年末，我国商业银行不良贷款余额达3.5万亿元，不良贷款率为1.50%，关注类贷款余额仍维持在5.1万亿元的高位，潜在风险持续累积。与此同时，2026年初中国银行业协会发布的《金融机构个人消费类贷款催收工作指引（试行）》正式实施，对催收行为划定了明确合规边界，标志着不良贷款处置进入规范有序的新阶段。商业银行亟需厘清不良贷款形成机理，在依法合规前提下，探索科技赋能与市场化手段相结合的创新处置路径。

一、不良贷款形成的深层原因

当前不良贷款形成是宏观经济调整、银行内部管理与外部环境冲击多重因素叠加的结果。

从宏观层面看，产业结构深度调整对信贷资产质量产生持续传导。传统制造业、批发零售业产能过剩问题突出，尤以房地产市场深度调整最为典型，其风险沿产业链传导，在部分银行形成大额不良。与此同时，普惠金融快速扩张，截至2025年三季度末，普惠型小微企业贷款余额达36.5万亿元，但中小微企业抗风险能力较弱，受原材料价格波动、订单延迟等因素影响，个人经营贷不良率呈上升趋势。

从银行内部看，信贷结构失衡是重要制度根源。部分银行过度集中投向房地产、地方政府融资平台，形成大额风险敞口。同时，风控技术与业务发展匹配度不足，传统人工催收模式成本高、效率低、合规风险突出。此外，部分银行通过“借新还旧”延缓风险暴露，也使真实风险状况存在信息不对称。

   二、不良贷款催收的合规新要求

《金融机构个人消费类贷款催收工作指引（试行）》以七章五十四条，从时间、频次、行为规范、机构管理等维度划定合规边界。核心要求包括：未经同意严禁在22:00至次日8:00催收；同一债务人每日有效通话不超过6次；仅可向债务人本人催收，不得爆通讯录、骚扰无关第三人；不得泄露个人信息，不得诱导违法违规还款；现场催收单日不超过1次，须2至3人同行。

同时，负债人权益保障持续升级。债务人享有协商权（可申请个性化分期，银行不得无理拒绝）、异议权（可要求提供合同、流水等凭证）和投诉权（通过12378维权，监管部门7个工作日内反馈）。银行在催收中必须做到“亮身份、守时限、讲事实、保隐私、不越界、留凭证”，全程录音录像，实现全流程合规管控。

三、小额贷款清收：科技驱动的精细化管理

小额贷款具有单笔小、客户广、分散等特点，传统人工催收面临瓶颈。以人工智能、大数据分析为核心的技术手段正在重塑清收模式。智能外呼系统已在多家银行推广，可批量外呼，显著提升效率。部分机构尝试将大模型技术引入催收策略，通过构建客户画像，定制差异化方案。

分类施策是关键方法论。实践中，有银行探索“四阶清收漏斗”：逾期1—7天以短信、APP提醒；8—30天以AI外呼；31—90天辅以人工跟进和委外催收；90天以上批量引入司法处置。采用该模式后，现金回收率提升约15个百分点，成本降低约30个百分点，投诉率下降约50个百分点。

此外，部分农商银行引入“AI+金融+司法”全链智理模式，将赋强公证、多元调解等非诉机制前置，有效解决诉讼周期长、成本高的问题。这一实践启示我们，小额清收应从“追债”转向“财务顾问”，在化解风险的同时维系客户关系。

四、大额不良处置：市场化工具与法治化手段协同

大额对公不良贷款处置往往涉及企业经营、员工就业等多重利益，需要综合运用债务重组、债转股、资产证券化等市场化工具。

债务重组适用于具有短期流动性危机但具备核心价值的企业。通过贷款展期、利率调整、引入战略投资者等方式，帮助企业渡过难关，实现债权保全与企业持续发展的双赢。

债转股是更深层次的处置方式。2025年，中国信达通过子公司将117.85亿元浦发转债转为浦发银行普通股，既帮助银行缓解资本压力，又引入具备不良处置经验的战略投资者，成为金融资产管理公司深度参与风险化解的标志性案例。

资产证券化（NPL ABS）近年来快速扩容。2025年，商业银行通过资产证券化处置的不良贷款本息费合计5191.12亿元，同比增长62.80%，连续六年攀升。资产证券化已成为银行剥离不良资产、改善报表质量的重要手段。

 五、清收策略的综合运用：法理与情理平衡

在清收实践中，单一手段往往难以奏效。银行需要综合运用法律威慑与人文关怀。对于恶意逃废债行为，应积极运用诉讼、财产保全、限制高消费等强制措施形成震慑。对于因家庭变故、突发疾病等不可抗力导致暂时困难的客户，则应秉持审慎包容态度，通过债务重组、减免部分罚息、分期还款等方式帮助其走出困境，最终实现债权回收与客户关系维护的双赢。部分地区银行与法院联合开展的专项执行行动，通过司法威慑与精准执行的有机结合，既实现了快速回收，也产生了良好的社会效果。

新形势下，商业银行不良贷款化解需构建“科技赋能+分类施策+合规协同”的立体化体系。小额贷款清收以科技为核心，实现智慧化、人性化；大额不良处置依托市场化工具与法治化手段，平衡风险与收益。监管政策的持续趋严和负债人权益保障的全面升级，要求银行在清收中必须将依法合规作为不可逾越的红线，在法理与情理之间寻求最佳平衡点。正如专家所言，短期内不良贷款率可能继续小幅波动，但随着经济结构优化和银行风控能力提升，中长期资产质量有望保持相对稳定。银行需结合自身实际，持续创新处置方式、提升专业能力，方能在风险化解征程中行稳致远。

（作者：江苏金湖民泰村镇银行  刘树东）

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